基金市場中，基金種類多的讓人分不清南北，當(dāng)然，理解名詞的含義及產(chǎn)品的特征能夠幫助自己更好***，那什么是量化對沖基金？

　　什么是量化對沖基金？

“量化對沖”是“量化”和“對沖”兩個概念的結(jié)合。“量化”指借助統(tǒng)計(jì)方法、數(shù)學(xué)模型來指導(dǎo)***，其本質(zhì)是定性***的數(shù)量化實(shí)踐?！皩_”指通過管理并降低組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以應(yīng)對金融市場變化，獲取相對穩(wěn)定的預(yù)期年化預(yù)期收益。實(shí)際中對沖基金往往采用量化***方法，兩者經(jīng)常交替使用，但量化基金不完全等同于對沖基金。

量化對沖絕對預(yù)期年化預(yù)期收益策略的優(yōu)勢：

　　量化對沖產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)：

最大的風(fēng)險(xiǎn)在于基金經(jīng)理構(gòu)建的股票組合沒有跑贏市場，未能創(chuàng)造出超額預(yù)期年化預(yù)期收益，故在做空的機(jī)制下，做空減做多為負(fù)，于是就產(chǎn)生了虧損。比如2014年12月以滬深300為代表的藍(lán)籌股暴漲，導(dǎo)致很多對沖股票組合落后于滬深300指數(shù)，最終產(chǎn)生了回撤。遇到這種極端情況，應(yīng)對方式是：

靠前、堅(jiān)持持有，等待市場回歸均衡，畢竟量化對沖策略一般來講是長期有效的。

第二、一般這個時(shí)候，期貨與現(xiàn)貨價(jià)格均會出現(xiàn)大幅度的偏離，基差套利就會大有可為，依然可以獲利或減少損失。

第三、現(xiàn)在已經(jīng)有300、500、50期權(quán)等等，隨著未來各類做空工具越來越多，***管理人可選策略就會越來越多，因此燙平波動的辦法也會越來越多。