期權費是指期權合約買方為期權合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買賣選擇權而付給期權合約賣方的費用，其中期權費計算公式為期權費＝內涵價值＋時間價值，它一般在交易后兩個營業(yè)日交付，代表了買方最大的損失額，從而也代表了賣方最大的利潤額。

1、期權合約的有效期：

有效期限越長，買主選擇的余地越大，市場價格向買主所期望的方向變動的可能性越高，期權費越高；反之，有效期限越短，買主選擇的余地越小，市場價格向買主期望的方向變動的可能性越低，期權費越低。

2、協(xié)定價格的高低

分購買看漲期權和看跌期權兩種情況。購買看漲期權的期權費隨協(xié)定價格上升而減少；購買看跌期權的期權費隨協(xié)定價格上升而增加。

3、期貨市場價格變動的趨勢

當期貨價格趨于上升時，購買看漲期權的期權費就增加；當期貨價格趨于下跌時，購買看漲期權的期權費下降。

4、期權交易商品的價格波動程度

某種商品的市場價格波動越大，做期權意義越大，期權費也越高；反之，期權費越低。