復(fù)利的概念

利息的計(jì)算方式有兩種，一種是單利，另一種是復(fù)利。復(fù)利是指在每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期后，都要將所剩利息加入本金，以計(jì)算下期的利息。這樣，在每一個(gè)計(jì)息期，上一個(gè)計(jì)息期的利息都將成為生息的本金，即以利生利，也就是俗稱的“利滾利”。

復(fù)利的計(jì)算公式

F=P*(1+i)^n

F=A((1+i)^n-1)/i

P=F/(1+i)^n

P=A((1+i)^n-1)/(i(1+i)^n)

A=Fi/((1+i)^n-1)

A=P(i(1+i)^n)/((1+i)^n-1)

F：終值（FutureValue），或叫未來值，即期末本利和的價(jià)值。

P：現(xiàn)值（PresentValue），或叫期初金額。

A：年金（Annuity），或叫等額值。

i：預(yù)期年化利率或折現(xiàn)率

N：計(jì)息期數(shù)

復(fù)利計(jì)算的特點(diǎn)是：把上期末的本利和作為下一期的本金，在計(jì)算時(shí)每一期本金的數(shù)額是不同的。復(fù)利的計(jì)算公式是：F=P（1+i）^n

復(fù)利計(jì)算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。按期（如按年、半年、季、月或日等）計(jì)算復(fù)利的方法為間斷復(fù)利；按瞬時(shí)計(jì)算復(fù)利的方法為連續(xù)復(fù)利。在實(shí)際應(yīng)用中一般采用間斷復(fù)利的計(jì)算方法。

例如：本金為50000元，預(yù)期年化利率或者***回報(bào)率為3%，***年限為30年，那么，30年后所獲得的利息收入，按復(fù)利計(jì)算公式來計(jì)算就是：50000×（1+3%）^30

復(fù)利的魔力有多大？

假設(shè)每年的平均預(yù)期年化預(yù)期收益率為10％，那么，現(xiàn)在投入10000元，30年后會(huì)是多少呢？炒160000元。這就是復(fù)利的力量，這就是時(shí)間的力量。30年16倍多。而單利又是什么情況呢？如果是單利，假設(shè)每年6％，那么30年也就不到2倍。這種差距已經(jīng)達(dá)到數(shù)量級(jí)了。

一般而言，銀行的存款都是單利的，無論是活期還是定期。所以，把錢存銀行根本就不是***，而是愚蠢。雖然有所謂的安全，而這種安全并不能給你帶來真正的安全，因?yàn)樵谝粋€(gè)低預(yù)期年化利率高通脹的時(shí)代，這種把錢存在銀行的做法根本就是對(duì)自己的資金不負(fù)責(zé)任。現(xiàn)在的問題是，有沒有這種每年平均預(yù)期年化預(yù)期收益10％的***產(chǎn)品呢？還真有，那就是指數(shù)基金。這種基金是跟蹤某種指數(shù)，誤差一般較小。比如一些跟蹤股市大盤的指數(shù)基金，它們是被動(dòng)化的***。基本上，大盤漲，指數(shù)漲，基金漲；大盤跌，指數(shù)跌，基金跌。由此可知，這種基金不需要投入太多的精力，也不容易***縱。適合長(zhǎng)期定投。

另外，不少指數(shù)基金都有后端收費(fèi)，長(zhǎng)期持有后就會(huì)免除申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)。這些小錢以后都會(huì)變成大錢，需要多加重視。其他類型的***方式要么是預(yù)期年化預(yù)期收益率過低，比如債券；要么是風(fēng)險(xiǎn)太大，比如股票。通過上面的分析，通過指數(shù)基金***是可行的。

最重要的一點(diǎn)，也就是安全性的問題。由于指數(shù)基金是模擬大盤的走勢(shì)，所以，只要能在大盤上漲時(shí)及時(shí)套利，在下跌時(shí)及時(shí)買入，那樣的話就可以獲取合適的平均預(yù)期年化預(yù)期收益。還有，指數(shù)基金持有時(shí)間越長(zhǎng)，虧損的可能性越小。畢竟大盤總是有漲有跌的，總會(huì)有牛熊轉(zhuǎn)換的。所以，我們要做的就是及時(shí)套利和買入。