下面就以平安璽越人生為例，通過IRR函數(shù)，為大家分析不同情況平安璽越人生的真實收益率。

假設(shè)媽媽為0歲的小明，投保了平安璽越人生，每年繳費10萬，交費3年，保額1.5萬，小明可以獲得如下收益：

每年繳費：前三年繳費，保費10萬，交3次；

一次性返還：5歲、6歲，返還5萬，返2次；

固定返還：7歲-64歲，每年返還2980元；

祝壽金：65歲一次性領(lǐng)取，所交保費30萬；

固定返還：66歲起，每年返還4470元；

不確定分紅：保險期間內(nèi)有不確定的分紅；

這么復雜的規(guī)則，就問你頭大不大，反正我的頭是大了...... 下面深藍君就通過3種不同的情況，來看看這款產(chǎn)品的實際收益如何？

情況1：年金險返還的錢，每年領(lǐng)取用作家用

如果每年返還的錢，都取出來了，沒有進入聚財寶多功能賬戶二次增值，如果小明80歲身故了，實際收益率是多少呢？我們一起用IRR來計算下。

第1步：填寫現(xiàn)金流表：

下圖是每年現(xiàn)金流情況，交的保費是負數(shù)，領(lǐng)取是正數(shù)，沒有現(xiàn)金流就直接填0。

篇幅有限，7-64歲，66-80歲，我們隱藏了部分數(shù)據(jù)，大家計算時一定要把每一條都都列出來。

第2步：輸入IRR公式

在空格處輸入IRR公式，選擇現(xiàn)金流范圍（例子中是80年），即可算出收益率。

最終結(jié)果，小明年年領(lǐng)取等到80歲時身故，普通人看到上百萬的收益會不知多少，而我們通過IRR計算得出，實際年化收益率為2.1%。

不僅是平安璽越人生，其他類似的年金險也好不了多少，這里給我們的啟示是：

多功能賬戶對于提升年金險的整體收益非常關(guān)鍵，如果買了年金險后卻把返還的錢花了，沒有放在多功能賬戶二次增值，這么做非常不劃算，經(jīng)過80年的復利，每年年化收益也才2.1%而已。

情況2：每年返還不領(lǐng)取，放在多功能賬戶增值

如果每年返還的金額不領(lǐng)取，存入聚財寶賬戶二次增值，由于分紅是不確定的，那么假設(shè)每年少量分紅（低檔）時，不同的多功能結(jié)算利率下：

80年前的30萬元，80年后變?yōu)椋?/p>

低檔（1.75%）：132萬

中檔（4.5%）：529萬

高檔（6.0%）：1354萬

我們知道普通人是沒有太多金融背景的，只是感覺好牛好牛，30萬居然變成了529萬（以中檔4.5%收益為例），那實際上每年的實際收益有多少呢？

通過IRR計算，80歲身故時，每年的實際收益率也僅為3.7%，這里面給我們的啟示是：

存30萬進去，80年一分錢不動，每年的年化收益也才3.7%左右。實際上這就是目前國內(nèi)***型保險的現(xiàn)狀，年金險的優(yōu)勢是安全穩(wěn)健的固定收益，想購買年金險發(fā)家致富是一點可能都沒有。

情況3：從65歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老金

如果0-65歲都沒領(lǐng)取返還的錢，在65歲開始領(lǐng)取多功能賬戶的5%作為養(yǎng)老金。如果80歲身故，我們采用中檔分紅（非保證的），中檔結(jié)算利率（非保證的）下，收益率計算如下：

在這種情況下，每年的收益率可以達到4.4%，不過這里需要提醒大家：

在長達80年的時間里，按照中國的慣例到時早已天翻地覆，如果分紅是不保證的，多功能賬戶實際結(jié)算利率也不可能長達80年保持在4.5%的水平，所以大家選擇產(chǎn)品的時候需要根據(jù)自己的風險偏好多家對比，選擇適合自己的產(chǎn)品。